Akdital, acteur majeur dans le secteur de la santé au Maroc, a récemment dévoilé son projet ambitieux d’augmentation de capital. Ce mouvement stratégique, qui se manifeste un an et demi après son introduction en bourse, est une réponse directe à l’atteinte des objectifs d’expansion fixés pour l’année 2023.
Réclamant une levée de fonds colossale d’un milliard de dirhams, cette initiative vise à propulser l’essor du réseau de cliniques de Akdital. Le groupe projette de renforcer sa présence dans cinq grandes villes marocaines – Casablanca, Marrakech, Fès, Tanger et Agadir – tout en jetant les bases de nouvelles implantations dans sept villes intermédiaires, où l’accès aux soins médicaux est particulièrement lacunaire.
A l’horizon 2026, Akdital table sur l’exploitation d’un réseau de 51 cliniques. Cela se traduirait par une capacité de 5 705 lits, distribués dans pas moins de 31 villes. CFG Bank, dans ses prévisions, anticipe une hausse annuelle moyenne de 27,7% du chiffre d’affaires sur la période exhaustivement couverte de 2023 à 2029, avec une nette amélioration de la marge nette, prévue à 11,5% d’ici 2029, contre 9,2% pour l’année en cours. Ces perspectives florissantes incitent CFG Bank à conseiller aux investisseurs de souscrire à l’augmentation de capital d’Akdital, valorisant l’action à 968 dirhams par rapport à un prix de souscription fixé à 670 dirhams, ce qui représente un potentiel d’appréciation près de 44,5%.
Parallèlement, Sogécapital Bourse a revu de fond en comble son business plan pour intégrer les retombées de cette opération sur les activités du groupe. La filiale de Société Générale anticipe désormais une croissance annuelle de 32% du chiffre d’affaires entre 2023 et 2027, une revalorisation notable par rapport à la prévision initiale de 25%. Cette révision positive s’explique, entre autres, par les investissements ciblés dans les services d’USI, de bloc opératoire et de chimiothérapie, sans oublier l’augmentation significative des capacités par clinique pour les nouvelles ouvertures.
Les souscriptions, quant à elles, sont ouvertes auprès de toutes les banques et sociétés de bourse, du 2 au 9 juillet inclus, au tarif de 670 dirhams.
Deux types de tranches de souscription sont proposés : la première exige un minimum de 3 millions de dirhams, tandis que la seconde permet d’itérer jusqu’à 200 actions par souscripteur, avec un éventuel prorata en fonction des restes disponibles.
