OCP S.A. a proclamé, ce mardi, l’accomplissement remarquable d’une opération de « Tap Issue », se traduisant par l’émission additionnelle de 300 millions de dollars américains (M$). Cette démarche s’inscrit dans le prolongement de son émission obligataire internationale réalisée en mai 2024, initialement évaluée à 2 milliards de dollars américains.
L’opération a été orchestrée conformément à l’aval du Conseil d’administration d’OCP S.A. daté du 3 décembre 2024 ainsi qu’aux stipulations du règlement européen (UE) 2017/1129, lesquelles facilitent l’émission d’obligations supplémentaires dans un cadre temporel de 12 mois suivant l’émission initiale, avec des conditions simplifiées, dans la limite de 30% du montant de départ. OCP, dans son communiqué relayé par l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC), précise que ces nouvelles obligations sont conformes aux caractéristiques de l’émission initiale, se divisent en deux tranches et seront assimilées aux titres émis en mai 2024.
Concrètement, il s’agit de 75 M$ arrivant à échéance en 2034, portant un coupon de 6,75%, et de 225 M$ échéant en 2054, assortis d’un coupon de 7,5%. Les fonds ainsi levés sont destinés à financer les projets d’investissement d’OCP ainsi que répondre à ses besoins financiers généraux. Ces obligations sont d’ores et déjà cotées sur EURONEXT Dublin et ont obtenu des notations positives : BB+ (stable) de Fitch Ratings, BB+ (positif) de Standard & Poor’s, et Baa3 (stable) de Moody’s.
